OpenAI comprometeu mais de US$ 1,4 trilhão para expandir sua infraestrutura de data centers nos próximos 8 anos. A empresa está projetada para perder US$ 74 bilhões somente em 2028, segundo um novo relatório do Wall Street Journal citando documentos internos da empresa. Por outro lado, a startup de IA Anthropic está avançando com uma fração do hype que a empresa de Sam Altman desfruta, e deverá conseguir alcançar o equilíbrio nesse mesmo ano.
Os documentos parecem sugerir caminhos muito diferentes para a lucratividade das empresas. A Anthropic, que mais recentemente arrecadou dinheiro de investidores com uma avaliação de quase US$ 200 bilhões, tem silenciosamente construído uma base de assinantes de clientes corporativos. De acordo com um relatório do WSJ no início deste mês, cerca de 80% da receita da Anthropic vem de clientes empresariais, dos quais possui mais de 300.000. A OpenAI afirma ter cerca de um milhão de assinantes empresariais e mais de sete milhões de “assentos” do ChatGPT para Trabalho (número que foi compartilhado dias depois que os dados da Anthropic foram tornados públicos).
Mas, de acordo com a reportagem do Journal, as margens da OpenAI nessas assinaturas são muito menores do que as da Anthropic. Um poderia pensar que, dado isso, a OpenAI poderia estar gastando seu financiamento de forma frugal até encontrar um caminho claro para a lucratividade. Em vez disso, a empresa está investindo pesado na construção de data centers e adquirindo chips para treinar e alimentar seus modelos.
Ela também está queimando dinheiro com a estratégia de simplesmente fazer com que as pessoas se viciem em seu ecossistema, na esperança de que eventualmente possam ser monetizadas. No início desta semana, a Forbes relatou que o Sora 2, o modelo de geração de vídeo da empresa que explodiu com milhões de pessoas criando clipes de 10 segundos repletos de casos de infração de direitos autorais à espera, custa à empresa cerca de US$ 15 milhões por dia, o que equivale a uma taxa anualizada de US$ 5 bilhões.
Parece que a abordagem da OpenAI está mais próxima da era ZIRP das grandes tecnologias, onde as empresas estavam felizes em operar com prejuízos profundos porque estavam recebendo dinheiro sem esforço em um ambiente de juros zero. Isso levou à abordagem semelhante à do Uber de reduzir os preços a níveis irrealisticamente baixos para capturar o máximo de público possível antes de eventualmente acionar a mudança quando se torna a única opção disponível.
Não está claro se o caminho realmente existe para a OpenAI, mas parece que a empresa acredita que é viável. Segundo o WSJ, os próprios documentos internos da empresa mostram uma base de receita em rápido crescimento que levará a empresa a se tornar lucrativa até 2030, o que ainda está mais da metade do caminho em seu compromisso de oito anos de expandir operações de data centers caras. Rumo a finalmente alcançar o lucro, a empresa deve queimar cerca de 14 vezes mais dinheiro do que a Anthropic.
O problema para a Anthropic e qualquer outra empresa que opera no espaço de IA é que a OpenAI pode arrastar todos com ela. Os compromissos financeiros da empresa a ligam fortemente a muitos jogadores chave do setor de IA, e seu fracasso resultaria em um efeito dominó bastante significativo. Não é à toa que a OpenAI está fazendo lobby por garantias do governo sobre seus gastos.