Rumo a 2024, Mike Packer, sócio da QED Investors, focada em fintech, previu que chegaríamos ao fundo do poço para o financiamento de startups fintech na América Latina durante o ano. Embora o momento não tenha sido uma linha reta para cima, a previsão de Packer pode ainda ter se concretizado.
O volume de dólares de capital de risco investidos em empresas fintech com sede na América Latina já superou 2023 com mais um mês restante no ano. Até agora em 2024, foram investidos $2,6 bilhões em 174 negócios, de acordo com dados da PitchBook. Isso se compara aos $1,5 bilhões investidos em 241 negócios em 2023. Embora esses não sejam totais enormes, 2024 já viu um aumento de 73% no volume de financiamento em comparação a 2023.
O total deste ano até agora ainda é insignificante em comparação a 2021, quando foram investidos $7,5 bilhões e 2022, quando foram investidos $4,3 bilhões. Mas esses números mostram que o mercado está começando a se recuperar.
“Em uma conferência em maio, eu estava falando com alguns de nossos fundadores de seed e disse: ‘Vou chamar isso de o fundo do poço do financiamento de equity na América Latina,'” disse Packer ao TechCrunch. “Eu sabia de vários negócios em andamento, parece que estamos saindo do fundo.”
A mudança de momentum pode ser vista anedoticamente, assim como negócios interessantes de fintech estão sendo fechados na América Latina durante todo o ano.
A Conta Simples, com sede em São Paulo, levantou $41,5 milhões em uma Série B liderada pela Base10 em janeiro, para seu software de gestão de despesas e cartão corporativo. Em maio, a Félix Pago levantou $15,5 milhões para ajudar trabalhadores latinos a enviar dinheiro para a família na América Latina. A fintech brasileira de IA Magie levantou $4 milhões em uma rodada liderada pela Lux Capital. Foi o primeiro investimento da Lux no Brasil.
Packer disse que provavelmente estamos vendo um ressurgimento nos negócios por duas razões. Uma delas é que as empresas fintech da América Latina que levantaram fundos na empolgação de 2021 estão apenas ressurgindo agora para levantar sua próxima rodada – para melhor ou para pior, acrescentou. Mas não são apenas empresas que estão sem recursos. Ele acrescentou que sua empresa também está vendo empresas fintech em seu portfólio atingindo marcos e prontas para sair novamente para alcançar seu próximo nível de crescimento.
“Você tinha empresas que estavam começando a se tornar lucrativas e estavam alcançando uma escala interessante no início deste ano,” disse Packer. “Nós achamos que o volume de negócios ia aumentar em termos de qualidade e quantidade.”
Embora Nicolas Szekasy, cofundador e sócio-gerente da Kaszek Ventures, com sede em São Paulo, tenha dito que não está certo se notou muita diferença no mercado fintech da América Latina este ano em comparação a anos anteriores, ele concordou com Packer que a mudança na qualidade das startups que buscam levantar fundos foi notável.
Szekasy acrescentou que a primeira onda de fintech na região era focada no consumidor, mas agora estão vendo empreendedores experientes construindo negócios de infraestrutura. Ele adicionou que é bom ver um influxo de fundadores de qualidade porque, quando comparado aos mercados de fintech nos EUA e na Europa, a América Latina ainda precisa de muita inovação.
“Serviços financeiros que você tomaria como garantidos nos EUA ou em mercados mais desenvolvidos são muito imaturos na região,” disse ele.
Mesmo que o mercado continue a ganhar impulso, não será sem obstáculos. Não houve um número substancial de saídas na região até agora. O IPO da Nubank em 2021 é o mais proeminente, que avaliou o neobank em $41 bilhões na época. Não houve grandes saídas desde então. Packer acrescentou que o México, um dos ecossistemas mais desenvolvidos da região, ainda não tem uma única saída significativa.
Além disso, a maior parte do financiamento para empresas fintech na América Latina ainda vem de fundos locais ou empresas focadas na região, disseram Packer e Szekasy. Embora o volume de fundos locais esteja crescendo, isso ainda apresenta um fator limitante para startups que buscam levantar recursos.
“Eu acredito que a região está subfinanciada saindo da correção de 2021,” disse Packer. “Precisamos de mais investidores para olhar para a América Latina como uma oportunidade global e precisamos que os empreendedores acreditem que podem fazer a diferença e mudar as coisas.”