Dez anos após se apresentar no palco do TechCrunch Disrupt em Londres, a fintech N26 relatou seu primeiro lucro trimestral (antes dos impostos). O banco challenger com milhões de clientes em toda a Europa gerou uma receita líquida de €2,8 milhões durante o terceiro trimestre de 2024 (ou $2,9 milhões nas taxas de câmbio atuais).
Este é um marco importante para a startup, mas também uma notícia significativa para a indústria fintech. Bancos challengers como Monzo, N26, Revolut e Starling costumavam ser algumas das startups mais badaladas da Europa. Eles levantaram bilhões em financiamento, expandiram agressivamente e gastaram demais para alcançar aquela próxima rodada de financiamento.
Agora, é hora de sentar e fazer as contas. Grandes rodadas de financiamento são mais difíceis de obter e os investidores agora frequentemente exigem um caminho claro para a lucratividade.
A Revolut é extremamente lucrativa — $428 milhões em lucros líquidos apenas em 2023 — enquanto a Monzo acabou de cruzar a linha com um lucro antes dos impostos de £15,4 milhões para 2023 ($19,4 milhões). A N26 está seguindo o mesmo caminho.
Por vários anos, o regulador financeiro da Alemanha, BaFin, impôs um limite ao número de novas inscrições como uma sanção para forçar a startup a melhorar seus processos de combate à lavagem de dinheiro. Mas levantou o limite no início deste ano e isso teve um impacto significativo no resultado financeiro da empresa.
De acordo com a N26, mais de 200.000 pessoas atualmente abrem uma conta com ela a cada mês. Curiosamente, a N26 parou de compartilhar o número total de usuários que possui. Em vez disso, a empresa se concentra em seus 4,8 milhões de clientes “relevantes para a receita”.
O influxo de novos usuários levou a um aumento de 40% na receita da fintech em 2024 em comparação com 2023. E a N26 está a caminho de gerar €440 milhões em receita anual este ano.
Como lembrete, além de contas gratuitas, a N26 oferece assinaturas pagas com acesso a mais serviços e recursos financeiros. A empresa também oferece contas de poupança, negociação de ações e criptomoedas, bem como produtos de crédito.
Agora, vamos ver se a N26 consegue permanecer no azul, já que 50% de sua receita de 2024 vem de receitas de juros de depósitos de clientes e das atividades de empréstimos ao consumidor. Com as taxas de juros caindo na Europa, essa fonte de receita também será mais difícil de manter em um nível elevado.