O setor de seguros tem sido um terreno fértil para a inovação em inteligência artificial, atuando como está no centro de grandes conjuntos de dados, avaliação de riscos, análises preditivas, fintech e atendimento ao cliente.
Federato, uma startup que está aproveitando esse momento, agora levantou US$ 40 milhões para expandir seus negócios: uma plataforma de subscrição impulsionada por IA para ajudar as seguradoras a entender e responder melhor ao risco.
O Stepstone Group está liderando a rodada, com os investidores anteriores Emergence Capital, Caffeinated Capital e Pear VC participando. A startup já levantou um total de US$ 80 milhões. Não está divulgando a avaliação, mas o CEO e cofundador Will Ross confirmou em uma entrevista que foi uma “rodada significativa e séria” que foi múltiplas vezes maior do que sua avaliação anterior.
Para contextualizar, a última avaliação da Federato foi de US$ 125 milhões com base em uma captação de recursos do ano passado. Outro contexto é que a Duck Creek, um de seus concorrentes, foi adquirida pela Visa Equity por US$ 2,6 bilhões em 2023. Esta última empresa oferece um conjunto mais amplo de SaaS para empresas de seguros, o que mostra, de forma direcional, onde a avaliação de um produto de IA lucrativo voltado para este setor pode chegar. (O setor de seguros, globalmente, é estimado como um dos maiores do mundo, totalizando múltiplos trilhões de dólares em valor, com a subscrição sendo uma das áreas-chave onde a IA deve desempenhar um papel importante.)
A Federato foi cofundada por Will Ross (CEO) e William Steenbergen (CTO). Ross foi um dos primeiros funcionários do grupo Watson da IBM, onde trabalhou no acordo para comprar a Weather Company e aproveitar os dados de lá para construir modelos ambientais. Mais tarde, ele voltou para a escola de pós-graduação em Stanford, onde conheceu o outro William (Steenbergen).
Era 2021 e a IA já era um grande assunto (janeiro de 2021 foi o mês em que a OpenAI lançou o Dall-E, seu gerador de imagens). Mas já estava sendo posicionada por muitos como um substituto para trabalhos repetitivos.
“Tínhamos uma tese compartilhada de que a IA poderia ser melhor aplicada para otimizar o que nenhum humano poderia fazer ou tinha tempo para fazer, em vez de automatizar tarefas de baixo valor”, disse Ross. “A analogia aqui é Uber, DoorDash. Estas são empresas de consumo, mas resolvem um problema que nenhum humano tinha tempo para resolver efetivamente. E esses tendem a se parecer com esses problemas de otimização.”
Ross estava na escola de negócios, e Steenbergen estava trabalhando em engenharia computacional e matemática. “Na verdade, estávamos colaborando em um projeto muito diferente, um projeto de modelagem de incêndios florestais”, continuou Ross. “E começamos a conhecer a indústria de seguros, porque eles estavam interessados na modelagem de incêndios florestais.”
Isso, por sua vez, levou a dupla a pensar sobre os desafios mais amplos no setor de seguros: tipicamente, quando as seguradoras estão passando por um processo de subscrição e decidindo como precificar um produto em relação ao risco ao seu redor; ou mesmo quais produtos construir, haverá uma equipe interna reunindo vastas quantidades de dados, tanto diretamente quanto indiretamente relacionados a cenários de seguros potenciais, analisando números para obter melhores insights e fazer seleções mais informadas. A solução da Federato, que a empresa chama de RiskOps, fornece suporte à decisão em torno desse processo.
A startup afirma que os clientes veem uma melhoria de 90% no “tempo para cotação” (quanto tempo leva para dar uma cotação sobre um serviço específico em ajuda de uma venda), entre outras melhorias de eficiência.
A primeira incursão da dupla na modelagem de incêndios florestais levou a um de seus primeiros clientes, a Kettle: uma plataforma de resseguro que até agora se concentrou principalmente em um mercado, a Califórnia, e um grande problema: resseguro e catástrofes de incêndio, um grande problema no estado. Ela também conta com empresas maiores, como a Nationwide, entre seus clientes.
Enquanto a velocidade é definitivamente algo que a IA traz para seu trabalho, outro aspecto importante aqui é como ela é usada para avaliar grandes quantidades de dados, uma parte importante da diligência que as seguradoras devem passar em seu trabalho.
“Estamos na terra do Facebook, e movendo rápido e quebrando coisas”, disse Lotti Siniscalco, um parceiro da Emergence. “Mas no setor de seguros você não pode fazer isso.”