De Founderful da Suíça a Founders Fund da Itália e o Operator Fund da Holanda, um novo grupo de firmas de capital de risco europeias afirma operar como “empreendedores apoiando empreendedores.”
Embora ainda possa ser cedo para chamar isso de tendência, o fundo sueco Node.vc agora se juntou a esse grupo, com €71 milhões em financiamento para investir em startups nos países nórdicos e bálticos.
“Espero que isso seja uma tendência inicial,” disse John Elvesjö, parceiro gerente da Node.vc, ao TechCrunch. “A Europa tem estado significativamente atrasada em relação aos EUA quando se trata de experiência operacional em investidores de capital de risco… Há muito marketing em torno de ser liderado por fundadores e experiência de operadores, mas quando você examina a fundo, geralmente é bastante superficial.”
Os laços da Node.vc com o empreendedorismo vão mais fundo do que a superfície. Isso é verdade para sua equipe de investimentos — Elvesjö, (penúltimo à direita na foto) co-fundou a startup sueca de rastreamento ocular Tobii, que se tornou pública em 2015. Mas isso também se aplica a seus parceiros limitados, que incluem 70 fundadores. Embora eles não tenham obrigação de contribuir com mais do que dinheiro, têm uma tendência natural de investir seu tempo também.
No entanto, a Node.vc provavelmente não teria conseguido fechar um fundo desse tamanho se não tivesse também garantido investidores institucionais. Seus parceiros limitados incluem a Saminvest, o fundo de fundos da Suécia, e o braço de vida e previdência do banco nórdico Nordea. Isso é notável para um fundo inicial, e ainda mais para um que adota uma abordagem incomum à matemática de capital de risco.
“Temos uma equipe que é deliberadamente um pouco maior, o que significa que somos mais pessoas na equipe do que o fundo normalmente pode financiar. E a razão para isso é que somos empreendedores e estamos construindo uma firma de capital de risco,” disse Elvesjö.
Com oito funcionários em tempo integral e oito em tempo parcial, vários dos quais trabalharam anteriormente na firma de capital de risco nórdica Brightly Ventures, a Node.vc deve ter pessoas suficientes para as sete startups que planeja apoiar a cada ano.
O resto da equação é mais típico para um fundo desse tamanho. “Escrevemos um ticket de entrada médio de €1,3 milhão, e podemos seguir investindo por um longo tempo,” disse Elvesjö. “Na verdade, podemos investir até €10 milhões em uma única empresa, se quisermos.”
Com três acordos já feitos, o fundo é agnóstico em relação ao setor, mas foca em três temas. Há o futuro do entretenimento, representado pela empresa do portfólio Roro, um estúdio de jogos; o futuro do trabalho, com Lemonado e Starhive; e tecnologias de plataforma, que incluem fintech, IoT, infraestrutura em nuvem e inteligência de máquina.
Esses temas correlacionam-se com as forças e setores pelos quais os nórdicos são conhecidos, mas Elvesjö e seus parceiros só perceberam isso após investir significativamente em pesquisa.
“Fizemos esse enorme investimento em descobrir onde as tendências estão indo, e então condensamos isso e colocamos em um slide, e o que o slide diz é que achamos que o ecossistema nórdico será bom no que sempre foi bom,” ele riu.
Paradoxalmente, o fato de que vários unicórnios escandinavos demitirem pessoas poderia também ser benéfico para sua cena de startups. Segundo Elvesjö, “o talento nos nórdicos está mais disponível do que tem estado nos últimos cinco anos.” É isso que faz a Node.vc estar particularmente otimista sobre sua geografia: ferramentas de IA estão prestes a “desruptar praticamente todas as indústrias,” e os nórdicos estão “extremamente bem posicionados para colher isso.”